Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета

Анализ результатов расчета

Интерпретируя результаты, надо учитывать такую информацию:

  • В большинстве случаев невысокая рентабельность продаж – свидетельство неправильной ценовой политики и невыгодной конкурентной позиции. Есть и исключения: ситуации, когда предприятие сознательно демпингует, чтобы вытеснить с рынка конкурентов и стать лидером.
  • Неуклонное снижение ROS – признак того, что затраты следует снижать. Также улучшить ситуацию может пересмотр ассортимента и вывод из него продуктов, не приносящих прибыли. При этом необходимо принять во внимание и роль каждого из продуктов в обеспечении жизнедеятельности компании. Например, товар из категории “дойных коров” не будет демонстрировать быстрого роста ROS. Но именно он дает значительную часть финансовых средств. Товары из категории “звезд” на каком-то этапе могут перейти как в категорию “дойных коров”, так и в категорию “собак”. Анализ динамики рентабельности продаж поможет понять, какой из товаров необходимо исключить из ассортимента.
  • Рост объема продаж, который не ведет к увеличению ROS – знак того, что в затратах компании чрезмерно велика доля непроизводственных расходов.
  • У более масштабных предприятий с широким ассортиментом рентабельность продаж обычно ниже, чем у небольших фирм. Это нормально.

Виды и показатели рентабельности

В зависимости от вида деятельности и специфичности производства экономисты выделяют несколько видов рентабельности, которые являются отношением прибыли, вырученной в результате деятельности предприятия, к выбранному активу или ресурсу.

Если рентабельность продаж уменьшается, то на ситуацию могут оказывать влияние следующие сценарии:

  • увеличение выручки отстает от увеличения затрат – к такой ситуации может привести инфляция, рост капиталовложений, уменьшение стоимости или смена ассортимента; чтобы наладить ситуацию, нужен тщательный разбор ценовой и ассортиментной политики, проверка уровня вложений;
  • скорость уменьшения выручки выше, чем скорость уменьшения затрат – эта часто встречающаяся ситуация может быть спровоцирована снижением объема продаж, поэтому стоит пересмотреть маркетинговую политику;
  • рост затрат на фоне уменьшения выручки – ситуация может быть спровоцирована повышением капиталовложений, снижением цен, сменой ассортимента; исправить положение можно, выполняя аудит ценовой и ассортиментной политики, проверку уровня затрат.

Подводя итог, хочется отметить, что рентабельность являются важным показателем производства, поскольку демонстрирует успешность использования всех имеющихся ресурсов, начиная от оборудования и заканчивая персоналом. Формулы и методы расчета показателя – гибкий инструмент, позволяющий определить доходность и выгоду от определенных вложений. Руководители с учетом специфики работы своего предприятия сами решают, какие именно коэффициенты необходимо отслеживать.

Нормы ros

Жестко установленных норм данного показателя нет. Они могут варьироваться в зависимости от:

  • сферы работы компании;
  • стадии развития бизнеса или времени нахождения товара на рынке;
  • масштабностью деятельности.

Важно! Отрицательное значение рентабельности продаж – недопустимо.

Чаще всего для конкретной сферы деятельности эксперты дают рекомендации по нормативным значениям рентабельности продаж.

Средними можно назвать такие результаты:

  • 1-5% – низкая рентабельность, над увеличением которой надо работать;
  • 5-20% – средний показатель, при котором предприятие может стабильно работать;
  • 20-30% – высокая результативность работы.

Среднеотраслевыми можно назвать такие значения ROS:

  • торговля, ритейл – около 18-20%;
  • сельское хозяйство – около 20%;
  • энергозатратные производства – около 3,5-8%.

О чем говорит индикатор?

Рентабельность продаж – это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей выручки. Он измеряет эффективность компании путем анализа процента от общего дохода, который конвертируется в операционную прибыль.

Сравнение показателей ROS проводится с другими конкурентами отрасли. Сравнение облегчает оценку производительности небольшой компании по отношению к более крупной фирме.

Следовательно, коэффициент рентабельности продаж является ключевой частью процесса оценки компании, который используется не только для внутренних целей, но главным образом для кредиторов и инвесторов.

Применение рентабельности продаж

Если рентабельность продаж растет, то эта тенденция считается благоприятной для компании. В этой связи нужно определить причины, которые привели к увеличению, чтобы приложить как можно больше усилий для сохранения положительной динамики.

Пример формулы расчета рентабельности производства.

Выручка организации после реализации изготовленной продукции составила 100 миллионов рублей, при этом было затрачено на:

  • материальные затраты – 10 миллионов рублей;
  • оплату труда – 25 миллионов рублей;
  • накладные расходы – 5 миллионов рублей;
  • торговые издержки – 20 миллионов рублей.

Помогает найти ответ на вопрос как найти рентабельность производства формула, приведенная выше:

ПЗ = 10 25 5 20 = 60П = 100 – 60 = 40

Рентабельность предприятия составила: РП = 40/60 х 100 = 66,6%

В итоге может быть осуществлен подсчет рентабельности не только конкретного производства, но и предприятия в целом или, наоборот, какого-то конкретного его участка, занимающегося непосредственным производством.

Примеры расчета и анализа

Пример № 1. Исходные данные для расчета показателя представлены в таблице ниже.

Показатель 2020 год 2020 год
Выручка 145788 215455
Себестоимость 98755 185622
Коммерческие расходы 4577 3244
Управленческие расходы 5879 6444

Проводим расчет прибыли от реализации в таблице ниже.

Показатель 2020 год 2020 год
Выручка 145788 215455
Себестоимость 98755 185622
Валовая прибыль 47033 29833
Коммерческие расходы 4577 3244
Управленческие расходы 5879 6444
Прибыль от реализации 36577 20205

Расчет рентабельности реализации:

2020 год: 36577/145788*100% = 25,1%

2020 год: 20205/215455 * 100% = 9,3%

Динамика: 9,3 – 25,1 = -15,7%

Как видно из расчетов, компания в 2020 году имеет тенденцию к снижению рентабельности реализации на 15,7%, что является негативной тенденцией и говорит о снижении эффективности функционирования фирмы.

Важно! В 2020 году фактически наблюдается рост выручки от реализации на 69667 т.р. или на 47,8%. Однако рост затрат также присутствует. Суммарно затраты приросли на 86099 т.р. или на 78,8%. Процент прирост затрат намного выше процента прироста выручки. Этот факт лежит в основе снижения прибыли от продаж в 2020 году.

Пример № 2. Предположим, что ООО «Аврора» получает 500 000 т.р. бизнеса ежегодно и показывает операционную прибыль в размере 100 000 т.р. до учета любых налогов или процентных расходов. ООО «Аврора» рассчитывает  свой коэффициент ROS следующим образом:

100000/500000 * 100 = 20%

Как мы видим, ООО «Аврора» превращает 20 процентов своих продаж в прибыль. Другими словами, компания тратит 80 копеек денег, которые она собирает с клиентов, для ведения бизнеса. Если руководство хочет увеличить свой чистый операционный доход, оно может либо сосредоточиться на сокращении расходов, либо на увеличении доходов.

Если ООО «Аврора» сможет сократить эти расходы, сохраняя при этом свои доходы, то компания будет более эффективной и, как следствие, будет более прибыльной. Однако иногда невозможно сократить расходы ниже определенной суммы. В этом случае руководство фирмы должно стремиться к увеличению доходов, сохраняя при этом расходы одинаковыми. Обе эти стратегии могут быть одинаково успешными.

Ситуации, которые могут привести к увеличению коэффициента:

  • рост выручки больше роста затрат – достигается повышением объема продаж или сменой ассортимента производимых товаров;
  • понижение затрат обгоняет понижение выручки – причины кроются в видоизменении структуры реализуемого продукта или в увеличении цен;
  • выручка растет на фоне снижения затрат – оптимальное положение дел, к которому приводит увеличение стоимости товара, пересмотр нормативов по затратам или смена ассортимента товаров для продажи.

Составляющие элементы расчета: выручка и прибыль

Выручка. Суммирование всех операций по реализации продаж за данный отчетный период даст общий объем продаж (выручку компании).

Важно! Из суммы выручки для расчета должны быть вычтены скидки и возвраты, чтобы отразить чистый объем продаж или фактическое количество проданных товаров и услуг.

Например, чистая выручка компании, которая продала товары на сумму 101 000 т.р. и получила 1000 т.р. возвращенных товаров, составила бы 100 000 т.р.

Прибыль. В отчете о финансовых результатах имеется три уровня прибыли: валовая прибыль, прибыль от реализации, а также чистая прибыль или прибыль после налогообложения. Вычитая общие расходы из общей суммы выручки за определенный период (в том числе коммерческие и управленческие расходы), получаем прибыль от реализации.

Специфические моменты при расчете рентабельности продаж

Чтобы упростить сравнение эффективности продаж между различными компаниями и различными отраслями, многие аналитики используют коэффициент рентабельности, который устраняет влияние финансовой, бухгалтерской и налоговой политики: прибыль до вычета процентов, налогов, износа (EBITDA). Например, путем добавления амортизации операционная маржа крупных производственных компаний и фирм тяжелой промышленности более сопоставима.

EBITDA иногда используется как прокси для операционного денежного потока, потому что исключает неденежные расходы, такие как амортизация. Но EBITDA не равна денежному потоку. Это связано с тем, что показатель не учитывает увеличение оборотного капитала и капитальные затраты, необходимые для поддержки производства, базы активов компании, как это делает операционный денежный поток.

Формула для расчета рентабельности реализованной продукции:

Ррп = (ПЦП – ПСП) / ПСП x 100%, где:

  • ПЦП – продаваемая цена продукта;
  • ПСП– полная себестоимость продукта.

Формула расчета общей рентабельности производства:

ОРП = ОП / (ОС ОБС) x 100%, где:

  • ОП – общая прибыль;
  • ОС – здания, постройки, оборудование, т.е. основные средства компании;
  • ОБС – оборотные средства, подлежащие нормированию, т.е. запасы на производстве, материалы, заготовки и полуфабрикаты для выпуска продукта, изготовленные товары, хранящиеся на складе.

Формула расчета по чистой прибыли

Эту методику еще называют классической или Net Profit Margin. Расчет проводится так:

Результатом расчета становится объем чистой прибыли, полученной на каждый рубль, полученный от продаж. Этот коэффициент высчитывается после вычета :

  • процентов;
  • налогов;
  • операций с ценными бумагами;
  • прибыли/ убытка от участия в деятельности других предприятий;
  • операционных расходов.

Если рентабельность продаж по чистой прибыли оставляет желать лучшего, ее можно скорректировать за счет:

  • снижение стоимости привлечения средств;
  • оптимизация расходов на маркетинг, рекламу;
  • поиск и использование налоговых льгот;
  • сокращение производственных расходов.

Формула расчета рентабельности производства.

Рентабельность производства – важнейший показатель, определяющий и показывающий эффективность деятельности предприятия. Определяет уровень рентабельности производства формула, на основании которой может быть увеличен прогресс развития организации.

Вне зависимости от сферы деятельности, рентабельность производства рассчитывается по формуле, отражающей основную концепцию и показывающей соотношения получаемой прибыли и суммы средств, затраченных на ее получение.

Базовая формула выглядит следующим образом: РП = П/ПЗ х 100%

и состоит из нескольких показателей:

  • РП – рентабельность производства;
  • ПЗ – производственные затраты;
  • П – рассчитываемая из объема производства прибыль.

Существует ограничение, согласно которому соотноситься могут только величины, которые соответствуют друг другу. Это означает, что учитываются только затраты, понесенные на получение конкретного объема прибыли.

Аналогично определяется и рентабельность реализованной продукции, в данном случае в расчет берутся показатели расходов, списанных в реализацию и уменьшающих доход и прибыль, полученная от реализации.

До того как рассчитать рентабельность производства формула требует суммирования всех осуществленных во время производственного процесса затрат.

Так же, как и при вычислении других показателей рентабельности, рентабельность производства может быть рассчитана от прибыли-нетто или прибыли-брутто (после налогообложения или до него).

Может высчитываться и рентабельность отдельных производств, так как рассчитать рентабельность производства формула, приведенная выше, позволяет и для участков, цехов или видов выпускаемой продукции.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Каковы ограничения при расчетах?

Ответ. Рентабельность продаж должна использоваться только для сравнения компаний, работающих в одной и той же отрасли, и в идеале среди тех, которые имеют схожие бизнес-модели и годовые показатели продаж. Компании в разных отраслях с совершенно разными бизнес-моделями имеют очень разную операционную маржу, поэтому сравнение их с использованием EBIT в числителе может привести к путанице.

Вопрос № 2. В чем разница между ROS и операционной маржой?

Ответ. Рентабельность продаж и маржа операционной прибыли часто используются для описания аналогичного финансового соотношения. Основное различие заключается в способе получения соответствующих формул.

Стандартный способ составления формулы операционной маржи – это операционная прибыль, деленная на чистую выручку. Рентабельность продаж чрезвычайно похожа, но только числитель обычно записывается как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), знаменатель по-прежнему чистый объем продаж.

Заключение

Рентабельность продаж – это финансовый коэффициент, который показывает, насколько эффективно компания может получать операционную прибыль от своей выручки. Он используется для измерения эффективности фирмы путем анализа того, какой процент выручки в конечном итоге приводит к прибыли, а не расходуется на оплату эксплуатационных расходов компании.

Выводы:

  • рентабельность продаж (ROS) – это показатель того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль;
  • ROS рассчитывается путем деления операционной прибыли на чистые продажи;
  • ROS полезен только при сравнении компаний в одной сфере деятельности и примерно одинакового размера.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Все про ипотечное кредитование